正式官宣！国泰海通证券来了，董事人选同步出炉

国泰君安与海通证券合并重组再传大消息。

3月16日晚间，国泰君安发布系列公告，宣布拟变更公司名称为国泰海通证券股份有限公司，并同步披露了合并后公司董事候选人以及吸收合并交割后客户及业务迁移合并安排等重大事项。

国泰君安相关公告显示，本次合并重组相关股份发行已全部完成，换股新增的59.86亿股A股、21.14亿股H股将于3月17日分别在上交所和香港联交所上市流通。募集配套资金发行的6.26亿股A股则有60个月限售期，目前不上市流通。3月17日上市流通新增股份的股票简称仍为国泰君安，在股东大会审议通过等程序完成后将根据新公司名称相应变更股票简称。

拟更名“国泰海通证券”

根据公告，国泰君安中文名称拟变更为国泰海通证券股份有限公司，证券简称拟变更为国泰海通。本次拟变更公司名称已获国家市场监督管理总局预核准，尚待公司股东大会审议通过；拟变更证券简称尚需经上海证券交易所、香港联合交易所审核。

作为新“国九条”实施以来首例头部券商合并重组，国泰君安与海通证券合并后的公司名称一直广受关注，此前网络上也有多种猜测。“合并后公司名称为国泰海通在意料之中。”有业内人士分析称，与此前市场猜测的其他名称相比，国泰海通这一名称更有优势，既体现了两家公司名称的核心元素，彰显历史传承，承接双方的品牌声誉，又作了一定创新，体现了两家公司强强联合、优势互补的合并原则。

值得一提的是，“君安”被隐去引发诸多证券业老人的怀念。上个世纪末，1999年8月，彼时的国泰证券与君安证券合并，国泰君安由此诞生。据悉，国泰证券是建设银行1992年在上海发起创办，1998年由上海政府注资18亿并实际接管；而君安证券于1992年创办于深圳，5家国企联合投资。

不少海通人也怅惘若失，多年以来，海通证券曾是行业里唯一一家最早成立，却从来没有经历过重大重组与更名的券商，也是不少海通人曾引以为傲之处。

近年来，券商更名不罕见。例如，2022年，指南针旗下的“网信证券”更名为“麦高证券”，“华融证券”更名为“国新证券”，“新时代证券”更名为“诚通证券”。2023年，“安信证券”更名为“国投证券”，“九州证券”更名为“华源证券”。今年2月，“国联证券”更名为“国联民生”。此外，2024年8月，恒泰证券在香港的上市主体恒投证券发布公告称，董事会建议将“恒泰证券”更名为“金融街证券”，不过这一更名计划至今尚未落地。

新公司董事候选人名单出炉

公告显示，国泰君安第六届董事会第三十二次临时会议已审议通过公司第七届董事会非独立董事候选人提名。候选人中，朱健、李俊杰、聂小刚为公司执行董事。另有8名候选人为持有公司3%及以上股权的股东提名，其中，周杰等5名候选人由股东上海国际集团推荐，哈尔曼由股东上海国盛集团推荐，孙明辉由股东深圳市投资控股公司推荐，陈一江由股东新华人寿保险公司推荐。后续，股东大会选举产生的董事将与职工董事共同组成新一届董事会。

据券商中国记者了解，合并后公司党委已经成立，朱健担任党委书记、李俊杰担任党委副书记，李军调任其他上海市管企业。按照党内任职情况，朱健、李俊杰预计将担任合并后公司董事长、总裁，不过有关职务尚待履行治理程序。另有消息称，国泰君安与海通证券其他领导班子成员除到龄原因外，预计均将留任。

有业内人士分析，合并后公司的班子配置，最大程度融合了国泰君安、海通证券原有班底，将有利于文化传承、队伍稳定、整合融合，更快释放“1+1>2”协同效应。

明确客户及业务迁移合并安排

当日晚间，国泰君安还披露了两家公司关于实施客户及业务迁移合并的联合公告，针对吸收合并交割后客户服务作出安排，具体来看，以下信息点值得关注：

一是海通证券客户及业务将迁移并入合并后公司。海通证券客户将转为合并后公司客户，由合并后公司提供相关服务，各项主要业务与服务均正常开展。海通证券客户迁移并入合并后公司后，客户权益、委托方式、资金转账等均保持不变。

二是子公司业务与服务均正常开展。自吸收合并交割日起，海通证券所持子公司股权归属于合并后公司，合并后公司将适时解决吸收合并后子公司之间存在的同业竞争等问题，稳妥有序完成整合工作，在解决方案实施前，各子公司业务与服务均正常开展。

三是海通证券客服热线将变更调整。自2025年4月7日起，海通证券投资者客户服务热线由95553统一为合并后公司客户服务热线95521。海通证券原95553客户服务热线将适时下线，具体下线时间将另行通知公告。

另外，公告也特别提示，在实施客户及业务迁移合并过程中，部分跨期结算交收业务服务需提前清理或暂停，部分业务规则、流程与合同条款将相应发生变动，由此将短暂影响海通证券客户参与的相关业务，相关业务暂停与恢复的具体时点、处理方案及其他未尽事宜，合并后公司后续将适时发布相应公告。

券业并购、定增活跃度提升

从证券行业整体动向来看，近期，不仅券商之间的并购重组在持续推进，定增也迎来边际松绑。

申万宏源最新研报称，券商定增迎来边际松绑。过去一周，天风证券定增（募资不超过40亿元，定增对象为控股股东宏泰集团）获上交所受理；此前国联民生发行股份股买资产并配套募资20亿已完成、国泰君安换股吸收并配套募资100亿推进中。此外，国信证券、中泰证券、南京证券的定增或发行股份购买资产事项也在推进中，券商整体资本运作活跃度显著提升。

中信建投非银首席赵然认为，证券板块业绩低谷已过，预计上半年基本面趋势性向好，行业并购事件有望在全年形成不定期的市场催化。

赵然分析称，自2024年10月起，市场交投的持续活跃，为券商的经纪、自营等核心业务筑牢业绩根基。与此同时，今年以来IPO过会速率显著加快，多重因素叠加，预计上半年券商行业需求将展现出较大的改善弹性。此外，依据公司公告统计，目前业内至少有8至9组券商同业正积极推进并购相关事宜，有望实现券商间资源的高效整合，促使其他券商在业务模式、产品创新等维度积极探索，从供给侧视角为券商估值提升提供有力支撑。

排版：刘艺文‍‍‍‍‍‍‍‍

校对：李凌锋‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍