今日投资参考：海外核电布局加速 制冷剂供需格局向好

昨日，沪指盘中一度回落翻绿，尾盘发力走高；昨日暴涨的北证50指数大幅跳水。截至收盘，沪指涨0.54%报3285.87点，深证成指涨0.85%报10559.51点，创业板指涨0.3%报2216.99点，上证50指数涨0.43%，科创50指数跌1.45%，北证50指数跌7.6%，沪深北三市合计成交19612亿元，较此前一日减少2682亿元。行业方面，传媒、农业、食品饮料、酿酒、医药等板块走强，汽车、煤炭、地产、券商等板块均上扬，稀土、短剧游戏概念等活跃；军工、半导体等板块走弱。

东莞证券表示，随着央行降准降息及新政策工具落地，政策层面市场关注点转向财政及产业，风险偏好驱动的市场上涨可能逐步转向基本面驱动，政策持续接力有望带动四季度宏观数据企稳回升，大盘有望延续震荡向上格局，但结构性行情或将更加突出。板块上建议关注金融、TMT、电力设备、机械设备和汽车等板块。

今日投资机会解析

海外核电布局加速

10月14日，谷歌宣布已与核能初创企业KairosPower达成协议，将从凯洛斯的7座小型模块化反应堆（SMRs）中购买500兆瓦的全天候无碳电力。两家公司正考虑从第一座SMR开始在2030年进行首次交付，并在2035年前完成全面部署。

10月16日，亚马逊宣布，公司签署了三项开发小型模块化反应堆（SMR）核电技术的协议，成为最新一家寻求新能源以满足数据中心不断增长的电力需求的大型科技公司。

方正证券指出，海外科技巨头纷纷布局核能，以解决AI需求下能源供应问题。核能相较于传统能源更为清洁、高效，有助于减少碳排放，且相较于风电、光伏等能源更加稳定。建议关注核电设备相关标的，尤其在钍基熔盐堆、钠冷快堆有布局的相关企业。关注中国核电、中核科技、海陆重工、佳电股份、江苏神通等。

制冷剂供需格局向好

根据生态环境部《关于公开征求2025年度消耗臭氧层物质和氢氟碳化物配额总量设定和分配方案意见的函》，2025年我国二代制冷剂配额加速缩减，三代制冷剂生产和使用总量保持在基线值，为满足需求，部分产品配额增发。目前二代制冷剂R22主要用于维修市场，存量需求比较稳定，R22配额的削减有望推动价格持续上涨。三代制冷剂方面，受到今年家用空调需求的推动，R32社会库存减少，价格快速上行，内用配额虽已增发35000吨，目前看对价格没有产生过多影响，因此2025年度增发配额对R32的价格也将不会产生负面影响。

东海证券表示，制冷剂供需格局改善，行业将长期保持高景气，相关制冷剂生产企业盈利能力有望大幅提升，建议关注制冷剂行业龙头和拥有较完善产业链的氟化工生产企业。

光芯片产业迎催化

近日，广东省人民政府办公厅印发《广东省加快推动光芯片产业创新发展行动方案（2024—2030年）》，力争到2030年取得10项以上光芯片领域关键核心技术突破，打造10个以上“拳头”产品，培育10家以上具有国际竞争力的一流领军企业，建设10个左右国家和省级创新平台，培育形成新的千亿级产业集群，建设成为具有全球影响力的光芯片产业创新高地。

万联证券指出，光芯片是实现光电信号转换的基础元器件，需封装、加工成光模块，才能实现光信号的产生、传输和接收等功能。根据中商产业研究院数据，2023年全球光芯片市场规模约27.8亿美元，较上年增长14.4%，预计2024年有望达到31.7亿美元。随着云计算、大数据和人工智能技术的快速发展，对于数据传输的速度、效率以及能耗的要求越来越高，有望拉动高速光模块需求快速增长，进而推动光芯片市场规模持续增长。

广东省本次《行动方案》有望推动建设光芯片产业创新高地，补全补强广东省数字经济产业链。建议关注：1.广东光芯片产业推动数字经济产业加速发展带来的投资机遇；2.高端光芯片等关键核心技术逐步实现国产替代，推进产业链供应链自主可控带来的投资机遇。

其他影响市场的消息

发改委：2025年我国将继续发行超长期特别国债

据国家发展改革委消息，2025年，我国将继续发行超长期特别国债并进一步优化投向，仍将保持有力度的安排支持国家重大战略实施和重点领域安全能力建设。截至目前，今年7000亿元的中央预算内投资已经下达，1万亿元超长期特别国债里用于“两重”建设的7000亿元也全部落实到项目。

外汇局：积极支持境外投资者参与境内资本市场

国家外汇管理局副局长李红燕22日在国新办举行的新闻发布会上表示，近一段时期，外资配置人民币资产总体呈现良好势头。受境内股市上涨带动，9月下旬以来，外资净购入境内股票总体增加，外资配置人民币资产的意愿进一步增强。外汇局将不断提高投资便利化水平，营造良好的投资环境，推进金融高水平对外开放，积极支持境外投资者参与境内资本市场。

华为原生鸿蒙操作系统发布

10月22日，华为原生鸿蒙之夜暨全场景新品发布会在深圳举行。华为常务董事、终端BG董事长、智能汽车解决方案BU董事长余承东，正式发布我国首个国产移动操作系统——华为原生鸿蒙操作系统，这也是继苹果iOS和安卓系统后，全球第三大移动操作系统。

据了解，此次发布的原生鸿蒙，实现了系统底座的全部自研，系统的流畅度、性能、安全特性等提升显著，也实现了国产操作系统的自主可控。余承东表示，华为打破了欧美垄断。

鸿蒙操作系统覆盖生态设备已超10亿台

华为常务董事、终端BG董事长、智能汽车解决方案BU董事长余承东昨日表示，2019年，鸿蒙操作系统一经发布便深受广大用户喜爱。截至目前，HarmonyOS代码超过1.1亿行，覆盖生态设备已超10亿台，开发者数量超过675万人，在中国市场的份额已经超过iOS，成为第二大操作系统。

罕见病类等临床急需特医食品注册优先审评审批新规发布

近日，市场监管总局发布《特殊医学用途配方食品注册优先审评审批工作程序》，进一步规范特殊医学用途配方食品注册优先审评审批工作，引导企业加大对罕见病类特医食品和临床急需的新类型特医食品的创新研发力度，更好满足病患临床营养需求。《工作程序》细化了优先审评审批的具体流程和要求，明确苯丙酮尿症等罕见病类特医食品和糖尿病、肾病等临床急需且尚未批准过的特定全营养配方食品可适用优先审评审批，便于注册申请人和审评部门办理。

京东方发布全球首款仿生科技蜂鸟屏

10月22日，京东方携手雷神发布双方联合研发的全球首款仿生科技蜂鸟屏。该屏幕应用了京东方全新升级的ACR环境光对比度技术，具有高环境光对比度、低反射率、广色域及防眩光等显著优势。这是双方共建京雷显示创新联合实验室后推出的首款标杆性新品，也是双方合作的一个新的里程碑。

校对：刘榕枝