证监会强化对期货市场 程序化交易全过程监管

证券时报记者 程丹

证监会1月17日发布《期货市场程序化交易管理规定（试行）（征求意见稿）》（下称《管理规定》），强化对期货市场程序化交易的全过程监管。

《管理规定》共七章37条，明确期货公司的客户向期货公司报告，期货公司核查无误的，应当向相关期货交易所报告，并在收到期货交易所反馈后向客户确认；客户收到期货公司确认后，方可从事程序化交易。期货交易所、期货公司应当定期或者不定期核查程序化交易者报告的信息。

系统接入管理方面，《管理规定》明确期货公司应将系统外部接入管理纳入合规风控体系，建立健全接入测试、交易监测等全流程管理机制，程序化交易者使用的技术系统应当具备有效的异常监测、阈值管理等功能，期货公司使用的交易信息系统应当具备有效的验资验仓、权限控制、异常监测等功能。期货公司不得将交易信息系统的管理权限开放给客户等，程序化交易者不得利用系统对接非法经营期货业务等。

交易监测与风险管理方面，《管理规定》要求从事程序化交易的法人、非法人组织应建立并有效执行程序化交易相关制度，负责合规和风险管理的责任人员应履行相应职责。期货公司应建立并有效执行程序化交易相关制度，加强对客户程序化交易行为的监控，首席风险官应履行相应职责。期货交易所应建立并有效执行程序化交易风险监测、预防预警、应急处置等制度，对程序化交易实行实时监测监控，对报撤单频率高、报撤单成交比高等异常交易行为予以重点监控，对高频交易实行重点管理，密切监测监控高频交易行为变化，及时评估市场影响。