半导体板块强势，寒武纪再创新高，翱捷科技等大涨

半导体板块25日盘中震荡上扬，截至发稿，翱捷科技涨超17%，芯原股份涨超12%，拓荆科技涨约10%，天岳先进、中科蓝讯、北京君正等涨约7%，寒武纪一度涨近5%突破800元大关，续创历史新高。

行业方面，自2024年12月以来，全国各地披露的重大半导体项目已达70余个。据成都高新公众号，2月18日，中微半导体与成都高新区签订投资合作协议，将在成都高新区建设西南总部项目，总投资额约30.5亿元，拟于今年建设并于2027年正式投产。1月下旬，北京市2025年重点工程计划发布，其中北电集成12英寸集成电路生产线项目总投资330亿元，计划2025年四季度启动设备搬入，2026年底实现量产。上海市也发布了2025年重点工程计划，中芯国际临港12英寸晶圆代工生产线、新昇半导体300mm集成电路硅片研发与先进制造基地等16个项目入选。

中信证券指出，多地积极扩张半导体产能，设备和材料将受益。考虑到美国近年来持续加码对国内半导体行业的制裁，长期看势必会带来国内企业加速自主研发和国产替代步伐，半导体设备和材料的国产化率有望继续提升。我们看到部分光伏设备和材料企业已经在该领域做了积极布局，产品也开始放量，建议关注具备技术、资金等优势的设备和材料企业。